พิจารณาว่าเข้าใจเลเวอเรจก่อนลงเงิน
คำตอบตรงๆ ก่อนเริ่ม
ถ้าคุณเป็นนักลงทุนไทยที่ต้องการเก็งกำไรทิศทางของดัชนี ตลาดหุ้นไทย หรือดัชนีต่างประเทศผ่านผลิตภัณฑ์ที่มีการกำกับดูแลในประเทศ Krungsri Securities เป็นช่องทางหนึ่งที่เข้าเกณฑ์ แต่ต้องเข้าใจก่อนว่าผลิตภัณฑ์ดัชนีที่มีให้บริการคือ TFEX Derivatives หรือฟิวเจอร์สดัชนี ไม่ใช่ CFD ดัชนีแบบที่โบรกเกอร์ต่างประเทศเสนอ
Krungsri Securities Public Co., Ltd. เป็นบริษัทหลักทรัพย์ภายใต้กลุ่ม Krungsri (Bank of Ayudhya) มีสำนักงานที่ Krungsri Ploenchit Tower กรุงเทพฯ และเป็นสมาชิกของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ภายใต้รหัส KSS บริษัทถือใบอนุญาตหลักทรัพย์จาก SEC Thailand ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายดัชนีผ่านบริษัทนี้อยู่ภายใต้กรอบกฎหมายไทยโดยตรง
สถานะการกำกับดูแลในประเทศไทย
ตลาดการเงินไทยมีหน่วยงานกำกับสองขา Bank of Thailand (BOT) ดูแลการเคลื่อนย้ายเงินตราต่างประเทศภายใต้พระราชบัญญัติควบคุมการแลกเปลี่ยน พ.ศ. 2485 ส่วน SEC Thailand ดูแลหลักทรัพย์ อนุพันธ์จดทะเบียน และผลิตภัณฑ์ประเภทหลักทรัพย์ภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 และพระราชบัญญัติสัญญาซื้อขายล่วงหน้า พ.ศ. 2546
ประเทศไทยไม่มีหมวดใบอนุญาตสำหรับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์หรือ CFD ดัชนีรายย่อยโดยเฉพาะ SEC ไม่ได้ออกใบอนุญาตให้โบรกเกอร์ออฟชอร์ที่ให้บริการ CFD ดัชนีรายย่อย ดังนั้นผลิตภัณฑ์ดัชนีสำหรับรายย่อยที่ถูกกฎหมายไทยจึงอยู่ในรูปฟิวเจอร์สบน TFEX หรือกองทุนรวมดัชนี
การซื้อขาย CFD ดัชนีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศไม่ถือเป็นความผิดอาญาสำหรับผู้อยู่อาศัยในไทย แต่การชักชวนหรือดำเนินธุรกิจหลักทรัพย์/อนุพันธ์ต่อสาธารณะในไทยต้องมีใบอนุญาต SEC การดำเนินการโดยไม่มีใบอนุญาตเป็นความผิดตามกฎหมายทั้งสองฉบับข้างต้น
ผลิตภัณฑ์ดัชนีที่มีให้จริง
Krungsri Securities ให้บริการผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีผ่านหลายช่องทาง และแต่ละแบบมีกลไกต่างกันชัดเจน
| ประเภท | กลไก | เหมาะกับ |
|---|---|---|
| TFEX Derivatives | ฟิวเจอร์ส/ออปชันอ้างอิงดัชนี SET50, SET50 | เก็งกำไรระยะสั้น มีมาร์จิน |
| กองทุนรวมดัชนี | ลงทุนตามดัชนีผ่านกองทุน | ลงทุนระยะยาว ไม่ใช้เลเวอเรจ |
| หลักทรัพย์ SET | ซื้อหุ้นรายตัวที่ประกอบดัชนี | ลงทุนพื้นฐาน |
| ตราสารหนี้/โน้ตโครงสร้าง | ผลตอบแทนอ้างอิงดัชนีหรือสินทรัพย์ | รับความเสี่ยงจำกัด |
ความต่างสำคัญคือ TFEX ใช้ระบบมาร์จิน ไม่ใช่เลเวอเรจแบบไม่จำกัด สัญญาฟิวเจอร์สดัขี SET50 มีขนาดสัญญาคงที่และต้องวางหลักประกันตามที่ตลาดกำหนด การขาดทุนสามารถเกินเงินลงทุนเริ่มต้นได้หากไม่บริหารสถานะ ซึ่งต่างจาก CFD ดัชนีที่บางโบรกเกอร์มีระบบป้องกันยอดติดลบ
โครงสร้างค่าคอมมิชชันและต้นทุนซื้อขาย
Krungsri Securities คิดค่าคอมมิชชันแบบขั้นบันไดสำหรับการซื้อขายหุ้น SET แต่ตัวเลขขั้นบันไดที่แน่นอนไม่ได้ยืนยันในเอกสารที่เราตรวจสอบ ณ เวลารีวิว ควรสอบถามฝ่ายลูกค้าสัมพันธ์โดยตรงก่อนตัดสินใจ
สำหรับ TFEX ค่าธรรมเนียมจะประกอบด้วยค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์บวกค่าธรรมเนียมตลาดและสำนักหักบัญชี ซึ่งโดยทั่วไปต่ำกว่าค่าคอมมิชชันหุ้นรายตัวเป็นสัดส่วน เพราะสัญญาฟิวเจอร์สมีมูลค่าไม่สูงมากต่อสัญญา
เงื่อนไขการเปิดบัญชี
Krungsri Securities มีบัญชีหลายแบบให้เลือกตามวัตถุประสงค์
| ประเภทบัญชี | ลักษณะ | เหมาะกับ |
|---|---|---|
| บัญชีเงินสด | ต้องมีเงินสดเต็มก่อนซื้อ | นักลงทุนทั่วไป |
| ยอดเงินสด | ซื้อก่อน ชำระภายหลังตามรอบ | เทรดระยะสั้น |
| Credit Balance (Margin) | ซื้อด้วยเงินกู้ วางหลักประกัน | เทรดด้วยมาร์จิน |
| Omnibus Account | บัญชีรวมสำหรับสถาบัน/ลูกค้าต่างชาติ | ลูกค้าสถาบัน |
สกุลเงินหลักและสกุลชำระบัญชีคือ THB ลูกค้าชาวไทยทั่วไปสามารถฝากถอนผ่านการโอนบัญชีธนาคารไทย ระบบ ATS Direct Debit และ PromptPay ซึ่งเป็นระบบชำระเงินทันทีของประเทศภายใต้ BOT
สำหรับการซื้อขายดัชนีต่างประเทศโดยตรงผ่านบัญชีนี้ยังไม่ใช่จุดแข็งหลัก เนื่องจากโครงสร้างผลิตภัณฑ์เน้นตลาดไทยเป็นหลัก ผู้ที่ต้องการเก็งกำไรดัชนีต่างประเทศ (S&P 500, NASDAQ, DAX) จึงมักต้องมองหาช่องทางอื่นเพิ่มเติม
ภาระภาษีที่ต้องวางแผน
กำไรจากฟอเร็กซ์และ CFD ถูกจัดเป็นเงินได้พึงประเมินประเภทบุคคลธรรมดา ไม่มีอัตราภาษีกำไรทุนแยกต่างหาก อัตราภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาแบบขั้นบันไดมีดังนี้
| ฐานเงินได้ (บาท) | อัตราภาษี |
|---|---|
| 0 - 150,000 | ยกเว้น |
| 150,001 - 300,000 | 5% |
| 300,001 - 500,000 | 10% |
| 500,001 - 750,000 | 15% |
| 750,001 - 1,000,000 | 20% |
| 1,000,001 - 2,000,000 | 25% |
| 2,000,001 - 5,000,000 | 30% |
| เกิน 5,000,000 | 35% |
สำหรับเงินได้จากต่างประเทศ ตั้งแต่คำสั่งกรมสรรพากร ป.161/162 มีผล 1 มกราคม 2567 ผู้มีถิ่นที่อยู่ในไทย (อยู่ตั้งแต่ 180 วันขึ้นไปในปีภาษี) ที่นำเงินได้จากต่างประเทศเข้ามาในประเทศไทย ต้องรวมเงินได้นั้นในการยื่นแบบแสดงรายการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในปีที่นำเข้า
มีการเสนอมาตรการผ่อนปรนในปี 2568 ให้ระยะเวลาประมาณ 2 ปี ควรตรวจสอบสถานะล่าสุดกับกรมสรรพากรโดยตรง การยื่นแบบ ภ.ง.ด. 90/91 มีกำหนดภายใน 31 มีนาคมของปีถัดไป
ความเสี่ยงที่ต้องเข้าใจก่อนเทรดดัชนี
การเทรดดัชนีด้วยฟิวเจอร์สหรือ CFD มีความเสี่ยงที่ต่างจากการซื้อหุ้นโดยตรง จุดที่ต้องเข้าใจคือกลไกมาร์จินและการเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin call) หากราคาเคลื่อนไหวสวนทาง
ความเสี่ยงที่พบบ่อยในตลาดคือแอปปลอมและกลโกงรูปแบบ romance-plus-forex หรือ "pig-butchering" ที่คนร้ายติดต่อผ่าน Facebook, LINE หรือแอปหาคู่ สร้างความสัมพันธ์หลายสัปดาห์ แล้วชักชวนให้โหลดแอปเทรดปลอมที่แสดงผลตอบแทน 5-10% ต่อเดือน เงินฝากถูกรouting ผ่านตลาดคริปโตไทยที่ถูกกฎหมายก่อนหายไป
การสนับสนุนและแพลตฟอร์ม
แพลตฟอร์มของ Krungsri Securities ประกอบด้วย Streaming ผ่าน Settrade และช่องทางออนไลน์/โมบายของบริษัทเอง ชื่อแอปพลิเคชันเฉพาะไม่ได้ยืนยันในเอกสารที่เราตรวจสอบ ควรตรวจสอบกับบริษัทโดยตรง
ความแตกต่างสำคัญเชิงปฏิบัติคือแพลตฟอร์มเหล่านี้เน้นตลาดไทยเป็นหลัก ไม่ใช่ MT4/MT5 หรือ cTrader ที่นักเทรดดัชนีต่างประเทศคุ้นเคย หากคุณต้องการใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นสูงหรือ Expert Advisors ควรตรวจสอบว่ามีให้ใช้หรือไม่ก่อนเปิดบัญชี
เลือกโบรกเกอร์ดัชนีอย่างไรให้เหมาะกับคุณ
ในฝั่งของโบรกเกอร์ต่างประเทศที่ให้บริการ CFD ดัชนีรายย่อย เกณฑ์ที่ควรใช้คัดกรองคือการมีใบอนุญาตจากหน่วยงานระดับบน เช่น FCA สหราชอาณาจักร, CySEC ไซปรัส หรือ ASIC ออสเตรเลีย การแยกเงินลูกค้าออกจากเงินบริษัท (segregation of client funds) และโครงสร้างค่าธรรมเนียมที่เปิดเผยชัดเจน
สำหรับนักลงทุนไทยที่ต้องการเทรดดัชนีต่างประเทศ การเลือกโบรกเกอร์ที่มีประวัติยาวนาน มีการเปิดเผยต้นทุนครบถ้วน และมีทีมสนับสนุนที่ตอบได้จริง จะช่วยลดความเสี่ยงที่เกิดจากตัวโบรกเกอร์เอง ไม่ใช่จากตลาด โบรกเกอร์ที่ดีจะไม่สัญญาผลตอบแทน และจะแสดงความเสี่ยงอย่างตรงไปตรงมา
ใช้จริงแล้วเป็นอย่างไร
ในทางปฏิบัติ ลูกค้าที่เปิดบัญชีกับ Krungsri Securities จะได้ความสะดวกเรื่องการเชื่อมกับธนาคารในกลุ่ม Krungsri และการฝากถอนผ่าน PromptPay ที่รวดเร็ว ข้อจำกัดหลักคือผลิตภัณฑ์ดัชนีที่ให้บริการไม่ครอบคลุมดัชนีต่างประเทศโดยตรง และไม่มีบัญชี Islamic/swap-free
สำหรับลูกค้าชาวมุสลิมในภาคใต้ (ประมาณ 5-6% ของประชากร กระจุกตัวในปัตตานี ยะลา นราธิวาส) ที่ต้องการบัญชีปลอดดอกเบี้ย จะต้องหาช่องทางจากโบรกเกอร์ต่างประเทศแทน เพราะ Krungsri Securities ไม่มีผลิตภัณฑ์นี้
อีกนัยสำคัญคือการวางแผนภาษี หากคุณเทรดผ่านโบรกเกอร์ในประเทศ การหักภาษี ณ ที่จ่ายและเอกสารจะชัดเจนกว่า ในขณะที่การเทรดผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศ คุณต้องติดตามและรายงานเองให้ครบถ้วน
สรุปว่าคุ้มหรือไม่สำหรับคุณ
Krungsri Securities เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการเทรดดัชนีไทย TFEX หรือหุ้น SET ภายใต้การกำกับดูแลของ SEC Thailand อย่างชัดเจน ไม่ใช่ช่องทางหลักสำหรับการเก็งกำไรดัชนีต่างประเทศ
เลือกใช้เมื่อ
- คุณต้องการเทรด TFEX หรือหุ้น SET และต้องการความมั่นใจเรื่องการกำกับดูแลในประเทศ
- คุณเป็นลูกค้าธนาคารกรุงศรีอยู่แล้ว และต้องการฝากถอนผ่านช่องทางที่คุ้นเคย
- คุณต้องการวางแผนภาษีแบบมีเอกสารครบถ้วนจากโบรกเกอร์ในประเทศ
พิจารณาช่องทางอื่นเมื่อ
- คุณต้องการเก็งกำไรดัชนีต่างประเทศ เช่น S&P 500, NASDAQ, DAX ที่ไม่มีให้บริการโดยตรง
- คุณต้องการใช้ MT4/MT5 หรือ cTrader พร้อมเครื่องมือวิเคราะห์ขั้นสูง
- คุณต้องการบัญชี Islamic/swap-free
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการเทรด CFD ดัชนีต่างประเทศ เกณฑ์ที่ควรใช้คือเลือกโบรกเกอร์ที่มีใบอนุญาตจาก FCA, CySEC หรือ ASIC มีการแยกเงินลูกค้า และมีต้นทุนที่โปร่งใส ก่อนโอนเงินก้อนแรกเข้าไป ทดสอบระบบถอนและติดต่อฝ่ายสนับสนุนเล็กน้อยก่อนเสมอ
คำถาม
PromptPay ใช้ฝากเงินเข้าบัญชีเทรดได้หรือไม่?
ได้ Krungsri Securities รองรับการฝากผ่านการโอนบัญชีธนาคาร การหักบัญชีอัตโนมัติ ATS และ PromptPay ในสกุล THB การถอนผ่าน PromptPay มักเร็วกว่าการโอนข้ามประเทศ
มีเลเวอเรจเท่าไหร่?
เลเวอเรจ: มาร์จิ้น/เครดิตบาลานซ์ตาม SEC; อนุพันธ์ TFEX; ไม่มีฟอเร็กซ์รายย่อย
Krungsri Securities ได้รับการกำกับดูแลใน ประเทศไทย หรือไม่?
บริษัทหลักทรัพย์ในประเทศที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ SEC Thailand. ตรวจสอบหน่วยงานในทะเบียนของหน่วยงานกำกับดูแลก่อนฝากเงิน
อ่านต่อไป
โต๊ะบรรณาธิการ
รีวิวและการวิจัยบทวิจารณ์นี้เป็นผลงานของฝ่ายบรรณาธิการ ซึ่งดูแลให้หน้าต่างๆ สอดคล้องกับเอกสารต้นทาง